中國SaaS的破繭與進擊

從To B爆發的2015年開始，To B市場就成為了國內最熱門的賽道，吸引了越來越多玩家的關注。作為撬動B端市場必不可少的重要環節，SaaS服務行業也迎來了爆發式增長。

在過去的六七年里面，中國SaaS從無到有誕生了諸多細分領域的行業玩家，從電商、營銷、HR到辦公協作，幾乎每一細分領域都被拿來與美國SaaS對標，但事實卻是兩者之間存在肉眼可見的現實差距。

對標：中國SaaS的原生差距

從模仿、追趕到超越，是中國互聯網行業持續發展的核心秘訣。但同樣作為“舶來品”的SaaS行業，卻并未像互聯網那樣在中國大地迅速大放異彩，而是在早期階段經歷了長時間的“沉淪”。

為何至今為止中國在企業級服務市場，沒有誕生一個市值超過200億美元的大公司，而在美國市場不僅產生了SAP、Oracle等老牌巨頭，還誕生了Salesforce、Zoom、Shopify等一眾新崛起的獨角獸呢？要回答這個問題，還需要從兩國的不同國情當中尋找答案。

從客戶層面來看，擁有人口紅利的中國市場，中小企業對SaaS轉型的意愿并不強。畢竟國內的人力成本較低，只要“堆人”就能夠帶來效益的事情，誰愿意去做軟件信息系統的優化呢？而在人力成本昂貴、工程師文化盛行的美國，中小企業對于優化企業信息系統的需求卻是“剛性”的，因而在投入上美國企業愿意投入更多。

從發展階段上來看，中國還處于初級發展階段，美國則已經進入成熟階段。從美國SaaS行業發展歷程來看，它首先經歷了1999年的IaaS階段，到2006-2009年云計算完善、PaaS出現、SaaS大規模爆發階段，再到2018年美國市場的頭部SaaS公司市值突破千億，市場進入成熟階段三個時期。對標來看中國SaaS進入大規模爆發的階段出現在2019年，差不多相當于美國的2009年，兩者相差了10年左右的時間。

對比頭部龍頭的市值來看，截止2021年11月29日美國SaaS龍頭Salesforce的市值已經達到了2906億美元，而國內排名靠前的SaaS公司突破千億人民幣的也不過2家而已（金山辦公、用友網絡），兩者市值相差14-15倍之多。從增速上來看，中國SaaS增速快于美國，并在2018年之后進入高速增長階段。綜合來看，當下中國SaaS已進入高速成長的初級階段，而美國SaaS則進入了成熟期。

另外，云服務成熟度的不同，也是造成兩者差距的核心原因。SaaS是云計算服務中的軟件服務部分，其規?；托в貌粌H依賴于底層PaaS和IaaS設施的成熟，還與IDC基礎設備、數據體量有很大關系。而根據前瞻研究院公布的2019年全球IDC市場規模來看，中國的市場規模為1562億元，而美國為6595億元，中國在IDC設備和數據體量方面也與美國存在很大差距。因此從各方面因素來看，中國在SaaS服務領域與美國拉開的差距幾乎是“原生”的。

破繭：產業數字化的實力助攻

如前文所述，中國SaaS的差距核心在于產業成熟度不足，這在消費互聯網時代體現的尤其明顯。而隨著產業互聯網時代的到來，國內現有的內外部條件或有望加速中國產業SaaS化，從而助力中國SaaS行業迅速破繭成蝶。

1.市場規模急速膨脹

在消費互聯網時代，中國企業級SaaS市場規模較小，行業影響力非常有限。據iReseach調研數據顯示，2013-2015年之前中國企業級SaaS市場總共不到百億規模，甚至直到2015年整個市場的規模才勉強達到了99億元，整個行業的影響力非常有限。

但在產業互聯網拉開大幕的2016年之后，國內企業級SaaS市場增速平均都在40%以上，行業規模迅速膨脹并在數年之內逼近千億規模。據業內機構預測，未來10年內中國SaaS行業的復合年增長率可以達到21%，到2030年將產生7800億美元的收入，屆時行業將誕生千億級甚至萬億級的行業龍頭。

2.細分龍頭不斷涌現

從龍頭廠商來看，近年來國內SaaS細分領域的龍頭企業正在不斷涌現。比如，在客戶聯絡領域，智齒作為一體化客戶聯絡解決方案提供商，業已成為所處賽道的領軍者；而在HR SaaS市場中，浪潮“異軍突起”，并在規模體量上以及技術架構上都已經躍居行業前列；在CRM領域，國內也誕生了銷售易、紛享銷客等頭部平臺，并保持著高速增長。目前紛享銷客的年復合增長率已經達到了50%，行業續費率也做到了接近100%，銷售易更是連續五年成為唯一入選Gartner SFA魔力象限的中國CRM廠商。

在電子簽領域，分別出現了e簽寶、法大大等細分龍頭企業；在企業IM領域誕生了企業微信、阿里釘釘；視頻辦公領域誕生了騰訊會議，企業直播領域誕生了小鵝通、微贊……總體來看SaaS各個領域的細分龍頭在不斷涌現。另外，根據軟通動力創新研究院提供的數據顯示，國內SaaS廠商初創特征明顯，超三成的SaaS廠商是近五年成立的，這也從側面說明了近幾年產業互聯網對行業發展所產生的積極影響。

3.融資環境的不斷改善

過去國內SaaS行業發展緩慢，國內企業整體的融資進度非常不順。但隨著近年來國內SaaS行業的爆發，整個行業的整體融資環境大為改善。據牛透社統計，2020年中國SaaS行業融資高達550起，進入2021年相關融資消息更是層出不窮，二月份更是出現了平均不到三天就有一起融資的盛況。

融資環境的改善，無疑對國內SaaS行業的發展壯大有重大意義。以Salesforce為例，其從1999年成立到2004年IPO總共用時不到五年，而這正得益于美國資本市場對該模式的一致看好，而同時期的國內卻沒有這樣的環境，這也是早期國內SaaS行業規模較小的很重要原因。

當然，回歸到產業互聯網的邏輯上來看，如今國內SaaS行業東風已至。其一，隨著勞動力成本上升人口紅利減弱，企業對運營效率的提升愈加迫切，產業數字化開始加速發展；其二，隨著國內IT基礎設施日漸完備，信息技術正逐漸從個人轉向產業；其三，工業互聯網帶動的數據指數級倍增，將會彌補中國在數據體量方面與美國拉開的差距。

重構：商業模式的迭代升級

從美國SaaS的發展情況來看，SaaS企業的成功不僅在于商業化的成功，還在于商業模式的成功，商業化的成功（即規模效應）可以通過產業數字化得到解決，而商業模式的重構則需要因地制宜，這從中美兩國SaaS的對比中可以一窺端倪。

從目前來看，中美兩國在SaaS商業模式上存在四點不同：一是中國SaaS的客單價更低（中美相差上百倍）；二是中國SaaS購買決策周期更長（中國必須老板決策，而美國部門負責人即可以做決定）；三是國內企業的SaaS流失率更高（中國流失率達到美國的3倍以上）；四是中國SaaS應用更側重于“一站式”應用，工具類交叉連接較少。

中美在SaaS上存在的諸多差異，決定了中國SaaS商業模式絕不能照搬美國模式，而是要走自己的路。而從目前來看，國內SaaS平臺在商業模式方面已經有了諸多的改進。

1.SaaS軟件商業模式：以云學堂為代表

作為SaaS企業最古老的商業模式之一，賣軟件賺錢這種模式至今仍被很多企業沿用。比如，云學堂通過將企業培訓課件放在自家的服務器上， 依托自家的培訓學習SaaS平臺向企業用戶收取軟件使用費，以及課件存儲流量費等構建自己的商業模式，從而讓軟件商業模式在SaaS時代重現。

相比傳統軟件的買斷模式來說，這種商業模式的優點在于續費制。SaaS企業通過持續不斷的續費，可以獲取持續穩定的現金流。

2.平臺商業模式：小鵝通、有贊

在SaaS軟件商業模式之外，小鵝通、有贊則走出了一條屬于自己的平臺商業模式。以有贊為例，其在發展早期通過VC驅動，通過免費吸引商家注冊來獲取客戶資源，后期通過平臺預測平臺商家數據，向大流量商家提供SaaS服務，從而成功贏得了幾萬付費用戶，由此開啟商業化進程。

小鵝通的商業模式與之相同，先通過平臺吸引培訓機構商家入駐，然后再通過機構商家來吸引精準付費用戶注冊平臺，從而迅速獲得了上億月活用戶。從本質上來說，它們的商業模式都是:P2B2C（P指的是平臺）。通過這種平臺模式，SaaS平臺可以賺：SaaS費（平臺技術服務費）、營銷廣告費、支付通道費以及交易傭金費等，商業模式更為多樣。

3.效果付費新模式：分貝通、直客通

與前兩種方式不同，以分貝通為代表的企業服務SaaS平臺，通過軟件、支付、場景的有效融合，創造性地將TMC場景模塊、SaaS服務、費用管控進行了整合，開創了全新SaaS+交易的商業模式。與之類似，直客通基于差旅場景，做出了基于OTA行業、小微企業和連鎖商家于一體的“SaaS+交易”商業模式。

這種商業模式擺脫了單一訂閱制在國內“水土不服”的問題，適應了中國中小企業為效果付費的市場狀況，為國內SaaS企業商業模式創新提供了重要借鑒。比如，針對地產、酒旅、營銷等類型的客戶，SaaS企業通過成交額來收費；針對企業培訓、視頻直播等產品，則按照流量來收費；針對CRM相關產品，按照MAU收費；針對外呼、智能客服產品，則采用調用次數收費……

總的來看，從軟件付費模式、平臺模式，再到效果付費模式的整個國內SaaS商業模式變化不難看出，經過多年發展國內SaaS企業已經逐漸在商業模式層面完成了自身的更迭與升級。

進擊：萬物互聯時代

雖然中國SaaS行業目前還與美國存在差異，但隨著產業互聯網時代的到來，以及中國SaaS新商業模式的重構完成，中國SaaS行業仍有望在即將到來的萬物互聯時代，與美國進行正面交鋒。

一方面，中國企業級SaaS公司正在逐漸擺脫“增收不增利”的商業化怪圈，規?；善?。根據公開財報數據顯示，2019年知名SaaS服務提供商微盟，就已經在當年實現凈利潤3.11億元，在隨后的2020年、2021年其毛利潤依舊保持著高速增長。與其并列的有贊雖然尚未盈利，但其同樣擁有較高的毛利率（高達60%以上），這說明未來在縮減營銷開支、增加續費率的情況下，有贊將有望釋放不錯的盈利潛力。

另一方面，云原生技術助力中國SaaS行業，在產品端和產業端加速滲透，行業雙邊網絡效應開始持續凸顯。近年來元原生技術和中臺戰略的落地實施，讓很多傳統軟件廠商轉型SaaS的速度大大加快，尤其是憑借多年積累的品牌影響力和客戶資源、技術實力，傳統軟件廠商在塑造SaaS產品中發揮著重要作用。

而有了元原生技術和數據中臺支持，傳統軟件廠商就可以消除組織架構壁壘，并大大減輕由于認知差異帶來的轉型陣痛，并借助數據中臺實現前臺快速迭代、后臺穩定運行的目的，項目實施周期大大縮短。比如，傳統軟件廠商用友基于BIP構建的YonSuite云原生、微服務架構，將原本大而復雜的單體架構解耦為小而精美的獨立服務，具備高擴展性和靈活性，讓成長型企業也能快速響應市場變化、調整業務邏輯，做到真正的隨需應變。

而隨著越來越多的傳統軟件廠商轉型SaaS，并且伴隨著各類型（通用型、垂直型、工具型、交易型）SaaS工具的連接與打通，貫穿從渠道商、第三方合作伙伴到戰略合作伙伴的整個產業生態網絡閉環日漸成型。

以此為基礎，已經逐漸逼近“規?；?rdquo;門檻的SaaS行業，將有望在萬物互聯時代迎來爆發性增長的機遇，屆時或有望再次上演一出“從跟隨者到引領者”的老戲碼。當然從長遠來看，要實現這種超越不會是一蹴而就的，而是需要中國的SaaS企業持續在產品、生態、渠道方面付出長久艱辛的努力。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110